Die Siedlung liegt südwestlich der Winterthurer Altstadt zwischen Frohberg- und Heiligbergstrasse, oberhalb der Hangkante. Sie befindet sich zwischen der «Siedlung Heiligberg I» und der «Siedlung Heiligberg III» und ist Teil eines besonderen Wohnensembles. In der Umgebung liegen bedeutende historische Grünräume wie der Frohbergpark, der Rosengarten sowie die Parkanlagen der Villa Sonnenberg und der Villa Bühler. Zusammen zeigen die drei Heiligberg-Siedlungen die Entwicklung des Wohnens um 1900 – vom historistischen Stil hin zu reformorientierten Bauformen.